学会看财报,似乎成了在股市里持续稳定赚钱的必要条件

在追求财富增长的道路上,相比一夜暴富,更好的模式是持续稳定地赚钱。

一夜暴富所需要承担的风险不是每个人都能承担,然而持续稳定赚钱所需要的知识和智慧,每个人通过练习都可以获得。具体的缘由在此不表,有兴趣看这篇:

你是想一口气赚大钱,还是持续稳定赚到钱?

我们对比了不同的投资品属性,黄金、债券、房地产、期货、数字货币、P2P和股市,这些你都可以尝试,不过要做到持续稳定赚钱,只要在投资组合里用比例对冲风险就好:

你觉得风险越大,分配的比例越少。

最后,我们探讨出,至今为止最持续稳定赚钱的投资品 – – 股票。比如,著名的NASDAQ在1971年开市(开市是100点),你如果当时持有其中的股票,拿住不动,忘掉,今天再打开一看:

这是一段历史,也是一个事实。那未来呢?还会持续增长么?为了搞清楚这个问题,为了在股票市场里赚到钱,我们得深入探讨几个话题。

在股市里赚钱的基本逻辑

股票,是一种价值凭证,代表着上市公司的一部分。持有股票,就像拿着这个凭证,代表你是公司的股东,你拥有公司资产的一部分。

上市公司的股票,可在股票交易市场自由流通,你可以从别人手上买,也可以卖给另外的人。股票交易系统都是电子化的,交易只需动动键盘和鼠标,完全不需要额外的精力。

于是,你会很快悟到股市里赚钱的本质,低买高卖。

这甚至比你从外地进货运到本地来卖货更方便,只需要给交易市场缴纳一定手续费,根本不用出汗。股票,就是你的货。

为什么股票的价格会涨,也会跌?

越来越多的人想买,货只有那么多(想买的人数 > 能被卖的货数)。于是货物涨价,只要想买的人出手,成交,股票(货)在交易市场的平均价格会涨;

相反,越来越多的人想卖,被挂起售卖的货越多,但是买的人越少(能被卖的货数 > 想买的人数)。于是货物跌价,一直跌到有人愿意出手的价格,成交,股票(货)在交易市场的平均价格会跌。

原来,股票价格的涨跌,跟市场里人的购买意愿相关。而且,一个人的购买意愿还不足以影响平均价格,必须很多人的购买意愿一起产生变化。这是啥?

这是共识。

这些天南海北根本不见面的人,在电子交易所的屏幕前,达成了某种共识。一时间集体看好,一时间集体看跌,于是股票价格上上下下波动。但长期来说,大家都是看好的,不然股票市场为何会从1971年的100点涨到2018年的7800多点呢?

问题来了,这些看不见彼此的人是如何达成共识的

要达成共识,一定是有某种标识,某种信号,能够吸引大家一致行动。(注意,请反复读这句话。)

短期的信号有政策面(政府出台某种政策),消息面(上市公司的公告,媒体新闻,小道消息等等),甚至股票价格上涨本身就是信号(追涨操作的韭菜们就靠这个判断)。

短期的信号,可以造成股票价格上上下下的频繁波动。作为个人投资者,完全无法控制,因为你无法知晓这个世界里哪个蝴蝶又扇动了翅膀。

看短期信号的人,一般是专业的量化操盘手,更多的是散户投资者,其中绝大部分是经常被收割的韭菜们。

长期信号,包括经济的整体周期,行业的景气程度,公司的基本面,公司的盈利能力等等。

长期信号,才是在股市里能持续赚到钱的人看中的共识。

怎么判断一支股票能持续稳定赚钱?

之前说过,股票是公司的一部分,同时关注长期信号,那么,「怎么判断一支股票能持续稳定赚钱?」这个问题,可同步转变成,

怎么判断一家上市公司能持续稳定增长?

答案是:看财报!

1、财务报表

财务报表的原型,最早起源于13世纪中的威尼斯,当时资本主义经济比较繁荣,然而没有记账工具。于是,大家想办法做出各种记账表格,将生意的账目落实到纸面上。经过这么多年的发展和演进,就变成了今天的财务报表。

简单说,财务报表,是世界上通用的描述公司好坏的工具。

所有在股票交易市场的上市公司,都会被要求定期公布财务报表。只要你懂如何看财报,通过公开的财报信息,就知道离你遥不可及的上市公司,到底在发生什么事情。

财报能解决你对公司内部经营状况的了解,这就够了么?还需要什么?

2、生活常识。

共享单车,这个生意一定不好做,这么多自行车的生产要钱,运维要钱,骑车又几乎不要钱,同时各地政府还对共享单车进行各种限制,所以是个很难做的生意。

可口可乐,一定很持续地赚钱!一个配方卖100年,变着花样出新口味,卖水的利润一直很高。

共享单车和可口可乐,如果让你去投资,你一定会投资可口可乐,甚至不用看财报,因为这是生活常识。

3、行业专业知识。

苹果的手机、电脑和App Store的商业生态最闭环,体验最好,短期内不会有哪一家单独的Android厂商做得这么好。同时苹果的产品卖得这么贵,还卖这么好,一定也很赚钱。

亚马逊做电商起家,后续又做AWS云服务器,还开放仓库和物流给第三方商家,开通会员服务,实际上亚马逊的CEO 贝佐斯在打造一个飞轮,环环相扣,最终是建成一个互联网帝国的收税机器。

这些行业专业知识,让你深刻理解一家商业公司在此行业内的竞争优势,商业壁垒和潜在威胁。

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